Investir em ações que pagam dividendos é uma estratégia bastante procurada, principalmente por investidores que buscam uma renda passiva constante para o seu futuro (e aposentadoria).
Muitos iniciantes no mercado de ações ficam atraídos por essa possibilidade. Isso, em especial, ao considerar investir em petr4, por exemplo, uma das ações mais comentadas no Brasil.
Escolher suas primeiras ações de dividendos exige a análise cuidadosa de alguns indicadores e o foco em setores estáveis. Este conteúdo é informativo e tem como objetivo oferecer uma visão mais ampla para quem está começando.
O que são ações de dividendos?
As ações de dividendos são papéis emitidos por empresas que distribuem parte de seus lucros aos acionistas. Geralmente de forma periódica, trimestral, semestral ou anual. Essas empresas, em geral, são maduras, com um modelo de negócio estável e histórico de geração de caixa consistente. Elas costumam operar em setores menos voláteis, como energia, bancos, telecomunicações e infraestrutura. Eles mantêm uma demanda contínua e previsível, mesmo em tempos de crise.
Setores estáveis para iniciantes
Uma das estratégias mais seguras é focar em empresas de setores estáveis. Você pode partir por esse ponto para escolher suas primeiras ações de dividendos, como o de energia e o financeiro.
Empresas de energia fornecem serviços essenciais. E por isso costumam ter receitas previsíveis. Já os bancos, especialmente os grandes, possuem presença consolidada no mercado. Eles são historicamente conhecidos por distribuir dividendos de forma consistente. Esses setores tendem a ser menos voláteis, o que os torna atrativos para quem busca segurança e renda passiva regular.
Indicadores essenciais para avaliar ações de dividendos
Antes de comprar uma ação de dividendos, é fundamental compreender e avaliar certos indicadores, que ajudam a medir o potencial de retorno e a sustentabilidade dos pagamentos futuros. Alguns dos principais indicadores são:
Dividend yield
É a relação entre o valor dos dividendos pagos pela empresa e o preço atual da ação. Ou seja, indica quanto do valor investido será retornado ao acionista na forma de dividendos ao longo do ano.
Um dividend yield alto pode parecer atrativo. Porém, deve ser analisado com cautela, já que um valor muito elevado pode indicar problemas na empresa, como queda no preço da ação.
Payout
Refere-se à porcentagem do lucro líquido que a empresa destina ao pagamento de dividendos. Empresas com payout muito alto (acima de 80%, por exemplo) podem estar distribuindo mais do que podem sustentar a longo prazo.
Isso compromete o crescimento e o reinvestimento no próprio negócio. O ideal é buscar um equilíbrio, em que a empresa distribua dividendos sem comprometer seu capital de crescimento.
Consistência nos proventos
Verificar se a empresa tem um histórico estável de pagamento de dividendos é crucial. Companhias que distribuem dividendos de forma consistente, mesmo em períodos econômicos desafiadores, são mais confiáveis, especialmente para quem busca uma renda previsível e regular. Assim, analise os últimos cinco a dez anos de distribuição de dividendos para entender a política da empresa e a sua saúde financeira.
A importância de uma análise fundamentalista
Ao investir em ações de dividendos, é essencial realizar uma análise fundamentalista, que consiste em avaliar os aspectos financeiros e operacionais da empresa. Isso envolve a análise de balanços financeiros, endividamento, geração de caixa e projeções de crescimento.
A saúde financeira da empresa determinará se ela será capaz de manter ou até aumentar os dividendos no futuro. Aliás, tal fato é crucial para a construção de uma carteira de dividendos sustentável.
Empresas endividadas, ou com dificuldades operacionais, podem ter que reduzir ou suspender o pagamento de dividendos, o que seria prejudicial para o investidor. Portanto, é fundamental que o investidor iniciante examine a capacidade da empresa. Logo, verifique se ela gera lucros consistentes e paga dividendos sem comprometer seu crescimento.
Visão de longo prazo
Uma das principais características de quem investe em ações de dividendos é o foco no longo prazo. Afinal, a construção de uma carteira de dividendos sólida e sustentável não ocorre da noite para o dia.
É preciso paciência para acumular ações de boas empresas e aproveitar os efeitos dos reinvestimentos de dividendos ao longo dos anos. Quanto mais tempo você mantiver suas ações e reinvestir os dividendos recebidos, mais rápido seu patrimônio crescerá, criando um fluxo de renda passiva cada vez maior.
Além disso, ao adotar uma estratégia de longo prazo, o investidor está menos exposto às oscilações do mercado. Isso porque o foco está no recebimento constante de dividendos, e não apenas na valorização imediata do preço das ações.
Escolher suas primeiras ações de dividendos requer análise criteriosa de indicadores e olhar atento para a consistência e solidez das empresas. Com paciência e análise, é possível construir uma carteira de dividendos que não apenas gere renda passiva, mas também cresça de forma sustentável ao longo do tempo.